SWIFT से आगे: CIPS, SPFS और mBridge का विस्तार, जबकि भारत रूस के साथ व्यापार का निपटान रुपये में कर रहा है

ख़बर

नई दिल्ली। द हिंदू में जी. आर. राजीव का एक व्याख्यात्मक लेख यह सवाल उठाता है कि देश SWIFT से आगे के विकल्प क्यों तलाश रहे हैं। SWIFT बेल्जियम स्थित वह नेटवर्क है जिसके माध्यम से बैंक एक-दूसरे को भुगतान के निर्देश भेजते हैं। राजधानी में हाल ही में हुए ब्रिक्स (BRICS) शिखर सम्मेलन की नई दिल्ली घोषणा में सदस्य देशों के बीच व्यापार और राष्ट्रीय मुद्राओं में भुगतान बढ़ाने का संकल्प लिया गया। इससे कुछ दिन पहले रॉयटर्स ने सूत्रों के हवाले से बताया था कि भारत ब्रिक्स के सीमा-पार भुगतानों के लिए केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्राओं (Central Bank Digital Currencies — CBDCs), अर्थात किसी देश की आधिकारिक मुद्रा के डिजिटल रूप, को आपस में जोड़ने पर ज़ोर देगा; पर यह प्रस्ताव घोषणा में जगह नहीं बना सका। अनेक युद्धों और वित्तीय प्रतिबंधों के ज़रिये अमेरिका द्वारा डॉलर को हथियार की तरह इस्तेमाल किए जाने से ग्लोबल साउथ के देश SWIFT को दरकिनार करने पर विचार कर रहे हैं, हालाँकि अब तक के प्रयास छिटपुट ही रहे हैं। पीपुल्स बैंक ऑफ़ चाइना के समर्थन से चलने वाली चीन की क्रॉस-बॉर्डर इंटरबैंक पेमेंट सिस्टम (CIPS) 2015 में युआन के अंतरराष्ट्रीयकरण के लिए शुरू की गई थी; इसके ज़रिये बैंक सीमा-पार युआन लेन-देन का समाशोधन विदेशी केंद्रों के बजाय चीन के भीतर ही कर सकते हैं। साउथ चाइना मॉर्निंग पोस्ट के अनुसार 120 से अधिक देशों में इसके प्रतिभागी हैं, जिनमें भारत को छोड़कर ब्रिक्स का हर सदस्य शामिल है, और 2025 में इसने औसतन प्रतिदिन 679.8 अरब युआन का लेन-देन निपटाया; फिर भी यह अमेरिका स्थित क्लियरिंग हाउस इंटरबैंक पेमेंट्स सिस्टम (CHIPS) से बहुत छोटी है। रूस ने पश्चिमी प्रतिबंधों से बचने के लिए 2014 में अपनी वित्तीय संदेश हस्तांतरण प्रणाली (System for Transfer of Financial Messages — SPFS) विकसित की; रूसी केंद्रीय बैंक की अल्ला बाकिना के अनुसार 2022 में रूसी बैंकों के SWIFT से काटे जाने के बाद 2023 तक इससे 440 संस्थाएँ जुड़ गईं, जिनमें 100 से अधिक अनिवासी थीं। प्रोजेक्ट mBridge कई केंद्रीय बैंकों की डिजिटल मुद्राओं का साझा मंच है, जिसमें बैंक ऑफ़ थाईलैंड, संयुक्त अरब अमीरात का केंद्रीय बैंक, पीपुल्स बैंक ऑफ़ चाइना का डिजिटल करेंसी इंस्टीट्यूट, हांगकांग मौद्रिक प्राधिकरण और सऊदी केंद्रीय बैंक शामिल हैं; 2024 में यह अपने mBridge लेजर पर ‘न्यूनतम व्यवहार्यता’ (minimum viability) के स्तर तक पहुँच गया। 2019 से इसे समर्थन दे रहा अंतरराष्ट्रीय निपटान बैंक (Bank for International Settlements — BIS) 31 अक्टूबर, 2024 को इससे अलग हो गया; बताया जाता है कि इसके पीछे यह आशंका थी कि mBridge रूस पर लगे प्रतिबंधों से बचने का ब्रिक्स रास्ता बन सकता है। फ़ोर्ब्स की एक रिपोर्ट के अनुसार 2025 के अंत तक यह व्यवहार में चीन–खाड़ी व्यापार के लिए “रेनमिनबी-मूल्यवर्गित थोक निपटान रेल” बन चुका था। भारत की बात करें तो भारत में Sberbank के प्रमुख इवान नोसोव के अनुसार अब भारत–रूस व्यापार का 96% रूबल और रुपये में होता है, और रॉयटर्स के मुताबिक 22 रूसी तथा 17 भारतीय बैंक इस व्यापार को सेवाएँ दे रहे हैं। पाठ्यक्रम से जुड़ाव: GS3 में बाह्य क्षेत्र और GS2 में भारत को प्रभावित करने वाले समूह।

स्थैतिक पाठ्यक्रम से जुड़ाव

1. SWIFT एक संदेश-प्रणाली है — न बैंक, न सख़्त अर्थों में भुगतान प्रणाली. सोसाइटी फ़ॉर वर्ल्डवाइड इंटरबैंक फ़ाइनेंशियल टेलीकम्युनिकेशन (SWIFT) की स्थापना 1973 में सदस्य बैंकों के स्वामित्व वाली एक सहकारी संस्था के रूप में हुई थी और इसका मुख्यालय बेल्जियम में है। यह मानकीकृत संदेश पहुँचाती है जो बैंकों को धन भेजने का निर्देश देते हैं; वास्तविक धन का निपटान प्रतिनिधि (correspondent) खातों और अमेरिका के CHIPS जैसी राष्ट्रीय निपटान प्रणालियों के माध्यम से होता है। चूँकि SWIFT बेल्जियम और यूरोपीय संघ के कानून के अधीन है, इसलिए EU के प्रतिबंध उसे बैंकों को नेटवर्क से अलग करने के लिए बाध्य कर सकते हैं। 2012 में ईरानी बैंकों और 2022 में चुनिंदा रूसी बैंकों के साथ यही हुआ। भारत का अपना घरेलू समकक्ष संरचित वित्तीय संदेश प्रणाली (Structured Financial Messaging System — SFMS) है, जिसे बैंकिंग प्रौद्योगिकी विकास एवं अनुसंधान संस्थान (IDRBT) ने विकसित किया है।
2. अंतरराष्ट्रीय निपटान बैंक — केंद्रीय बैंकों का बैंक. BIS की स्थापना 1930 में हुई थी; यह स्विट्ज़रलैंड के बेसल में स्थित है और इसका स्वामित्व सदस्य केंद्रीय बैंकों के पास है। बैंकिंग पर्यवेक्षण पर बेसल समिति (Basel Committee on Banking Supervision), जो बेसल पूँजी मानदंड तय करती है, इसी के अंतर्गत काम करती है, और यह एक नवाचार केंद्र (Innovation Hub) भी चलाता है जो mBridge जैसी परियोजनाओं को आगे बढ़ाता है। RBI इसका सदस्य है। जब BIS किसी परियोजना से हटता है, तो उस परियोजना का एक तटस्थ अंतरराष्ट्रीय प्रायोजक छिन जाता है। इसी से तय होता है कि दूसरे केंद्रीय बैंक उसे सार्वजनिक हित की व्यवस्था मानेंगे या किसी एक गुट का औज़ार। युआन की हैसियत का एक और संकेतक विशेष आहरण अधिकार (Special Drawing Right — SDR) है, जो IMF की आरक्षित परिसंपत्ति है; 1 अक्टूबर, 2016 से इसकी टोकरी में डॉलर, यूरो, येन और पाउंड के साथ रेनमिनबी भी शामिल है।
3. भारत विशेष रुपया वोस्ट्रो खातों के ज़रिये व्यापार का निपटान रुपये में करता है. जुलाई 2022 में RBI ने निर्यात और आयात का चालान, भुगतान और निपटान भारतीय रुपये में करने की अनुमति दी। इस व्यवस्था के तहत कोई भारतीय प्राधिकृत व्यापारी बैंक साझेदार देश के एक प्रतिनिधि बैंक के लिए विशेष रुपया वोस्ट्रो खाता (Special Rupee Vostro Account — SRVA) खोलता है। वोस्ट्रो खाता वह खाता है जो कोई विदेशी बैंक किसी घरेलू बैंक में घरेलू मुद्रा में रखता है। अधिशेष रुपया शेष सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश किया जा सकता है। रूस के साथ भारत का काफ़ी व्यापार अब इसी रास्ते रुपये में हो रहा है।
4. डिजिटल रुपया और UPI संपर्क — भारत के अपने विकल्प. वित्त अधिनियम, 2022 (Finance Act, 2022) ने भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 (Reserve Bank of India Act, 1934) में संशोधन कर ‘बैंक नोट’ की परिभाषा में डिजिटल रूप वाले नोट को भी शामिल किया, जिससे ई-रुपये को कानूनी आधार मिला। RBI ने नवंबर 2022 में थोक CBDC और दिसंबर 2022 में खुदरा CBDC के पायलट शुरू किए। खुदरा सीमा-पार भुगतानों के लिए भारत UPI को विदेशी त्वरित भुगतान प्रणालियों से जोड़ रहा है, जिसकी शुरुआत फ़रवरी 2023 में सिंगापुर के PayNow से हुई। ये संपर्क NPCI की ओर से NPCI इंटरनेशनल पेमेंट्स लिमिटेड चलाती है। ये व्यक्तियों और छोटे व्यापारियों के काम आते हैं, बड़े व्यापारिक निपटानों के नहीं।

UPSC इसे क्यों पूछता है

1. वि-डॉलरीकरण अब GS2 और GS3 का स्थायी विषय है. मुख्य परीक्षा में रुपये के अंतरराष्ट्रीयकरण (internationalisation of the rupee), भारत के व्यापार पर प्रतिबंधों के प्रभाव और ब्रिक्स के आर्थिक एजेंडे पर प्रश्न पूछे जा चुके हैं। SWIFT पर यह व्याख्यात्मक लेख वह संस्थागत ब्योरा देता है जो ऐसे उत्तरों में प्रायः छूट जाता है: कौन-सी प्रणालियाँ मौजूद हैं, उन्हें कौन चलाता है और वे कितनी बड़ी हैं।
2. प्रारंभिक परीक्षा भुगतान प्रणालियों के संक्षिप्त नाम बार-बार पूछती है. UPSC SWIFT, SDR टोकरी, CBDC, UPI और RBI की भुगतान एवं निपटान प्रणालियों पर प्रश्न पूछ चुका है। CIPS, SPFS, mBridge और वोस्ट्रो खाते स्वाभाविक रूप से अगली कड़ी हैं, और संदेश-प्रणाली को निपटान प्रणाली समझ बैठने वाला कथन एक क्लासिक जाल है।
3. निबंध और GS2 वित्त को सामरिक स्वायत्तता से जोड़ते हैं. बहुध्रुवीयता और सामरिक स्वायत्तता (strategic autonomy) पर निबंधों को ठोस उदाहरणों से बल मिलता है। रूस के साथ व्यापार का निपटान रुपये में करते हुए भी CIPS से बाहर रहने का भारत का निर्णय दिखाता है कि वह चीन के नेतृत्व वाली व्यवस्था में शामिल हुए बिना अपने विकल्प खड़े कर रहा है।

विश्लेषण

1. विकल्प बढ़ रहे हैं, पर किसी ने डॉलर की जगह नहीं ली. CIPS की पहुँच 120 से अधिक देशों तक है, SPFS से 440 संस्थाएँ जुड़ी हैं और mBridge पर चीन–खाड़ी व्यापार चल रहा है, फिर भी लेख प्रगति को ‘छिटपुट’ और CIPS को स्थापित प्रणालियों से ‘बहुत छोटा’ बताता है। कोई भुगतान रेल उतनी ही उपयोगी होती है जितनी उस पर चलने वाली मुद्रा, और डॉलर के पास वह है जो दूसरों के पास नहीं: गहरे और खुले पूँजी बाज़ार, पूर्ण परिवर्तनीयता और कानूनी पूर्वानुमेयता। अधिकांश नई प्रणालियाँ उन्हीं देशों के आपसी व्यापार में काम आती हैं जिनके पास डॉलर से बचने के राजनीतिक कारण पहले से हैं। इसलिए यथार्थवादी परिणाम वि-डॉलरीकरण नहीं, बल्कि एक बँटी हुई व्यवस्था है, जिसमें प्रतिबंधित या प्रतिबंधों से आशंकित व्यापार के लिए समानांतर रेलें होंगी।
2. CIPS से भारत की दूरी एक सोचा-समझा निर्णय है. भारत को छोड़कर ब्रिक्स का हर सदस्य CIPS में भागीदार है। भारत के लिए इसमें शामिल होने का अर्थ होगा चीन के केंद्रीय बैंक द्वारा चलाई जाने वाली प्रणाली पर निर्भर होना — उस देश पर जिसके साथ उसका सीमा विवाद है और भारी व्यापार घाटा भी। वोस्ट्रो खातों के ज़रिये रुपये में निपटान भारत को उस निर्भरता के बिना प्रतिबंधों से बचाव का अधिकांश लाभ दे देता है। रूस के साथ व्यापार में रूबल-रुपये का 96% हिस्सा दिखाता है कि कम से कम एक साझेदार के मामले में यह घरेलू रास्ता कारगर है। इसकी क़ीमत यह है कि भारत अपना ढाँचा एक-एक साझेदार के साथ खड़ा कर रहा है, जो किसी मौजूदा नेटवर्क में शामिल होने से धीमा है।
3. रुपये में निपटान के साथ अधिशेष शेष की छिपी समस्या. जब किसी व्यापारिक संबंध में एक पक्ष ख़रीदने से कहीं अधिक बेचता है, तो अधिशेष वाले पक्ष के पास दूसरे पक्ष की मुद्रा जमा होती जाती है। भारत रूस से, मुख्यतः तेल, जितना आयात करता है उससे बहुत कम निर्यात करता है, इसलिए रूसी बैंकों के पास ऐसे रुपये जमा होते जाते हैं जिनका उपयोग वे केवल भारत में ही कर सकते हैं। लेख शेष राशि के आँकड़े नहीं देता, पर इसी संरचनात्मक समस्या के कारण RBI अधिशेष वोस्ट्रो राशि को भारतीय सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करने की अनुमति देता है। रुपये में व्यापार तभी टिकाऊ है जब साझेदार को रुपये से ख़रीदने या निवेश करने के लिए पर्याप्त अवसर मिलें। यही बात भुगतान के प्रश्न को भारत की निर्यात प्रतिस्पर्धात्मकता से वापस जोड़ देती है।
4. BIS का हटना बताता है कि तटस्थ संस्थाएँ क्यों मायने रखती हैं. mBridge एक तटस्थ अंतरराष्ट्रीय संस्था के तहत चल रहा तकनीकी प्रयोग था, जब तक कि प्रतिबंधों से बचने की आशंकाओं के चलते BIS पीछे नहीं हट गया। बताया जाता है कि उसके बाद यह मुख्यतः चीन–खाड़ी व्यापार के लिए रेनमिनबी रेल बन गया। ब्रिक्स में भारत के अपने CBDC प्रस्ताव के लिए सबक यह है कि तकनीक को इस प्रश्न से अलग नहीं किया जा सकता कि उसका संचालन कौन करता है। सहमत शासन-व्यवस्था के बिना ब्रिक्स CBDC संपर्क पर समूह की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था का वर्चस्व हो सकता है। शायद यही एक कारण है कि यह प्रस्ताव नई दिल्ली घोषणा में जगह नहीं पा सका।
5. प्रतिपक्ष: डॉलर व्यवस्था भारत के भी काम आती है. भारत अपने विदेशी मुद्रा भंडार का अधिकांश भाग डॉलर परिसंपत्तियों में रखता है, अपने अधिकांश व्यापार का चालान डॉलर में करता है और बड़े पैमाने पर प्रेषण (remittances) तथा पोर्टफ़ोलियो प्रवाह डॉलर व्यवस्था के माध्यम से प्राप्त करता है। अचानक इससे दूर हटने पर लागत बढ़ेगी और अमेरिकी जवाबी कार्रवाई को न्योता मिल सकता है — यह वास्तविक ख़तरा है, क्योंकि नया अमेरिकी कानून रूसी ऊर्जा के ख़रीदारों पर 100% तक शुल्क लगाने की अनुमति देता है। समझदारी विकल्प खुले रखने में है: SWIFT और डॉलर तक पूरी पहुँच बनाए रखते हुए रुपये, UPI और CBDC के ऐसे माध्यम तैयार करना जो संकट के समय असुरक्षा घटाएँ।

प्रशासक की दृष्टि