IRDAI अध्यक्ष का कहना, कमीशन सीमा जनवरी या अप्रैल 2027 से लागू हो सकती है; वितरक कंपनियों के शेयर 36% तक गिरे

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मुंबई। बीमा नियामक एवं विकास प्राधिकरण (Insurance Regulatory and Development Authority of India — IRDAI) की अपेक्षा है कि बीमा कंपनियाँ वितरण कमीशन घटने से बचने वाली रकम पॉलिसीधारकों तक पहुँचाएँ — कम प्रीमियम, बेहतर रिटर्न या बेहतर दावा-भुगतान के ज़रिए — यह उसके अध्यक्ष अजय सेठ ने द इकोनॉमिक टाइम्स को दिए साक्षात्कार में बताया। यह इस पत्रिका के 24 सितंबर के कार्ड की अगली कड़ी है; नया यह है कि तंत्र, संभावित शुरुआत की तारीख़ और बाज़ार की प्रतिक्रिया सामने आई है। ‘बीमा वितरण की अर्थव्यवस्था का पुनर्संतुलन’ (Recalibrating Economics of Insurance Distribution) शीर्षक वाला परामर्श-पत्र बुधवार, 23 सितंबर को जारी हुआ। टिप्पणियाँ 25 अक्टूबर तक माँगी गई हैं। मसौदा विनियम, जिन पर भी टिप्पणियाँ ली जाएँगी, बाद में आएँगे। उन्होंने कहा, “एक संभावना यह है कि इस ढाँचे को 1 जनवरी, 2027 से, या 1 अप्रैल, 2027 से लागू किया जाए।” श्री सेठ ने बताया कि नए कारोबार पर पहले वर्ष का कमीशन “40% से 50% तक ऊँचा” होता है, जबकि स्थायित्व (persistency) के लिए — यानी पॉलिसी को जारी रखने के लिए — “लगभग कुछ नहीं” मिलता। IRDAI को मिलने वाली शिकायतों में “अच्छी-ख़ासी, 40% से 50%” अनुचित व्यापार-आचरण की श्रेणी में आती हैं, और इनमें से कई कुबिक्री (mis-selling) से जुड़ी हैं, यानी ख़रीदार के अनुकूल न होने वाली पॉलिसी बेचना। पत्र में सुझाव है कि पहले वर्ष का कमीशन घटाया जाए और पॉलिसी नवीकरण (renewal) पर अधिक भुगतान हो। एक सार्वजनिक बीमा रजिस्ट्री उत्पाद, शिकायत और दावा-भुगतान का रिकॉर्ड प्रकाशित करेगी ताकि ग्राहक “अपने वितरक को जानें”। ऋणदाताओं को यह अनिवार्य नहीं होगा कि वे ऋण के साथ बीमा अनिवार्य करें, जब तक कि यह जोड़ ऋणी को कोई प्रदर्शित लाभ न दे। कमीशन-सीमा वितरकों को दिए जाने वाले सभी भुगतानों को कवर करेगी। श्री सेठ ने एक ‘डार्क पैटर्न’ (ख़रीदार को अनजाने विकल्पों की ओर धकेलने वाला डिज़ाइन) का उदाहरण दिया — ग्राहकों से उद्धरण (quote) पाने के लिए फ़ोन नंबर लेना और प्रचार-कॉल पर लगी रोक माफ़ करवाना। उन्होंने बताया कि व्यय अनुपात (expense ratios) जीवन बीमा में 20% से ऊपर से घटकर लगभग 16.5% और सामान्य बीमा में लगभग 30% से घटकर 25% हुए थे, फिर दोबारा बढ़कर 20% से ऊपर और लगभग 32% हो गए। द इंडियन एक्सप्रेस के अनुसार प्रस्तावित पहले-वर्ष के जीवन-बीमा कमीशन-सीमा वितरकों के लिए प्रीमियम का 20% और एजेंटों के लिए 25% है, जो मौजूदा स्तरों से आधे से भी कम है; IRDAI ने 2023 में सीमाएँ हटा दी थीं। प्रबंधन-व्यय (Expenses of Management) पाँच वर्षों में घटाकर जीवन बीमाकर्ताओं के लिए सकल प्रत्यक्ष प्रीमियम के 12.5% और सामान्य बीमाकर्ताओं के लिए 20% किए जाएँगे, जिनकी सीमाएँ 2028-29 के लिए तय हैं। केयरएज रेटिंग्स का कहना है कि 22 में से 20 जीवन बीमाकर्ता और 31 में से 28 सामान्य बीमाकर्ता आज इन सीमाओं से ऊपर हैं। IRDAI ने पाया कि सामान्य-बीमा दलालों (brokers) से आने वाला प्रीमियम 2022-23 और 2024-25 के बीच 37% बढ़ा जबकि उनका कमीशन 173% बढ़ा। पॉलिसीबाज़ार की मालिक PB फिनटेक शुक्रवार को 36% और शुक्रवार को 3% गिरी। टर्टलमिंट दोनों दिन 20% गिरी। HDFC लाइफ और ICICI प्रूडेंशियल लाइफ 4-5% गिरे। JM फाइनेंशियल का कहना है कि बीमा से आय बैंकों के कर-पूर्व लाभ में 2022-23 और 2025-26 के बीच 3.5% से बढ़कर 5.1% हो गई है। ET की रिपोर्ट है कि वितरक पूछेंगे कि क्या यह सीमा मौजूदा पॉलिसियों के नवीकरण पर भी लागू होगी; PB फिनटेक ने 2025-26 में अपनी ₹6,794 करोड़ की परिचालन आय में से ₹6,089 करोड़ बीमा कमीशन से कमाए, जिसमें ₹935 करोड़ नवीकरण से आया। जेफ़रीज़ का अनुमान है कि नए-कारोबार कमीशन में 10% की कटौती से ऐसे वितरकों की कमाई 10-12% तक घट सकती है। व्यक्तिगत स्वास्थ्य पॉलिसियों के लिए प्रस्तावित पहले-वर्ष की सीमा वितरण संस्थाओं के लिए 15% और एजेंटों के लिए 20% है, जिसमें नवीकरण और पोर्टेबिलिटी कमीशन क्रमशः 5% और 10% होगा। पाठ्यक्रम से जुड़ाव: सामान्य अध्ययन-3 में वित्तीय समावेशन और नियमन।

स्थैतिक पाठ्यक्रम से जुड़ाव

1. बीमा अधिनियम, 1938 में आज भी कमीशन और व्यय के क़ानूनी आधार हैं. बीमा अधिनियम, 1938 (Insurance Act, 1938) भारत में बीमा कारोबार का मूल क़ानून है। धारा 40 किसी लाइसेंसशुदा एजेंट या मध्यस्थ के अलावा किसी और को कारोबार दिलाने के लिए कमीशन या पारिश्रमिक देने पर रोक लगाती है, और बीमा विधि (संशोधन) अधिनियम, 2015 [Insurance Laws (Amendment) Act, 2015] के बाद कमीशन की सीमाएँ अधिनियम में लिखे होने के बजाय IRDAI के विनियमों से तय होती हैं। धारा 40B और 40C क्रमशः जीवन और सामान्य बीमा में प्रबंधन-व्यय की सीमाओं से जुड़ी हैं। प्रबंधन-व्यय (Expenses of Management — EoM) किसी बीमाकर्ता के सभी परिचालन-खर्चों को समेटता है, जिसमें कमीशन भी शामिल है, और यह प्रीमियम-आय पर भारित होता है।
2. IRDAI एक वैधानिक नियामक है, जिसे IRDA अधिनियम, 1999 ने बनाया. बीमा नियामक और विकास प्राधिकरण अधिनियम, 1999 (Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999) मल्होत्रा समिति (1994) की रिपोर्ट के बाद आया, जिसने क्षेत्र को निजी बीमाकर्ताओं के लिए खोलने और एक स्वतंत्र नियामक बनाने की सिफ़ारिश की थी। प्राधिकरण में एक अध्यक्ष, पूर्णकालिक सदस्य और अंशकालिक सदस्य होते हैं, जिन्हें केंद्र सरकार नियुक्त करती है। धारा 14 इसके कर्तव्य तय करती है, जिनमें पॉलिसीधारकों के हितों की रक्षा, मध्यस्थों का नियमन और एजेंटों के लिए आचार-संहिता तय करना शामिल है। इसका मुख्यालय हैदराबाद में है।
3. बैंकाश्योरेंस और मध्यस्थ-श्रेणियाँ तय करती हैं कि बीमा किसके ज़रिए बिकता है. बीमा ग्राहकों तक व्यक्तिगत एजेंटों, कॉर्पोरेट एजेंटों (ज़्यादातर बैंक और NBFC, जिसे बैंकाश्योरेंस कहा जाता है), दलालों, वेब एग्रीगेटरों, बीमा विपणन फर्मों और सीधी बिक्री के ज़रिए पहुँचता है। कॉर्पोरेट एजेंट उन्हीं बीमाकर्ताओं के उत्पाद बेचता है जिनसे उसका टाई-अप है, जबकि दलाल ग्राहक का प्रतिनिधित्व करता है और किसी भी बीमाकर्ता के पास कारोबार रख सकता है। कुबिक्री आमतौर पर वहीं होती है जहाँ बेचने वाले के पास ख़रीदार पर ताक़त होती है, जैसे जब कोई बैंक पॉलिसी को ऋण से जोड़ता है, या जहाँ कमीशन दी गई सलाह के मूल्य से अधिक होता है।
4. 2047 तक सबके लिए बीमा वह नीति-लक्ष्य है जिसकी सेवा में सीमाएँ लाई जा रही हैं. IRDAI ने ‘2047 तक सबके लिए बीमा’ (Insurance for All by 2047) का लक्ष्य अपनाया है, यानी स्वतंत्रता की शताब्दी तक हर नागरिक के पास जीवन, स्वास्थ्य और संपत्ति कवर हो। भारत में बीमा-प्रसार (insurance penetration — GDP में प्रीमियम का हिस्सा) अंतरराष्ट्रीय मानकों से कम बना हुआ है, और सघनता (density — प्रति व्यक्ति प्रीमियम) उससे भी कम है। नियामक के 2023 से जारी सुधार, जिनमें उपयोग-और-दाख़िल (use-and-file) उत्पाद-अनुमोदन प्रणाली और बीमा सुगम, एक ऑनलाइन बाज़ार-मंच, शामिल हैं, प्रसार बढ़ाने के लिए बनाए गए थे। कमीशन के प्रस्ताव इस बात की स्वीकृति हैं कि पहले के अविनियमन ने कवर बढ़ाने से कहीं तेज़ी से वितरण-लागत बढ़ाई।

UPSC इसे क्यों पूछता है

1. सामान्य अध्ययन-3 वित्तीय समावेशन और वित्तीय उत्पादों की लागत पर पूछता है. UPSC ने बीमा-प्रसार, IRDAI की भूमिका और प्रधानमंत्री जीवन ज्योति बीमा योजना तथा प्रधानमंत्री सुरक्षा बीमा योजना जैसी योजनाओं पर सवाल पूछे हैं। निजी प्रवेश के बावजूद बीमा-प्रसार कम क्यों बना हुआ है, इस पर सवाल इस कार्ड के वितरण-लागत संबंधी आँकड़ों का सीधे उपयोग करेगा।
2. नियामक डिज़ाइन मुख्य परीक्षा का बार-बार आने वाला विषय है. क्या नियामकों को सिद्धांतों पर या कठोर सीमाओं पर निर्भर रहना चाहिए, और नियामक पलटीमारी के जोखिम पर सवाल इस मामले में फ़िट बैठते हैं। IRDAI 2023 में सीमाओं से बोर्ड-अनुमोदित नीतियों की ओर गया था और अब वापस लौट रहा है। यह नियामक-अनुक्रम का एक स्पष्ट उदाहरण बनाता है।
3. उपभोक्ता संरक्षण और सूचना-विषमता सामान्य अध्ययन-3 और 4 दोनों में चलती है. प्रधान-अभिकर्ता समस्या (principal-agent problem), जिसमें विक्रेता ख़रीदार से अधिक जानता है और किसी तीसरे पक्ष से भुगतान पाता है, अर्थशास्त्र की एक मूल अवधारणा है। आचारिकी के प्रश्नपत्र कुबिक्री को पेशेवर सत्यनिष्ठा और देखभाल-कर्तव्य के केस-स्टडी के रूप में प्रयोग करते हैं।

विश्लेषण

1. 2023 का अविनियमन इसलिए विफल हुआ क्योंकि सीमा बीमाकर्ता पर लगाई गई थी, प्रोत्साहन पर नहीं. 2023 में IRDAI ने बीमाकर्ताओं को समग्र व्यय-सीमा के भीतर बोर्ड-नीति से कमीशन तय करने दिया। सिद्धांत यह था कि प्रतिस्पर्धा लागत को नियंत्रित रखेगी। व्यवहार में, बीमाकर्ता बड़े वितरकों, ख़ासकर बैंकों, तक पहुँच के लिए प्रतिस्पर्धा करने लगे और उस पहुँच के लिए अधिक भुगतान करने लगे। यही कारण है कि दलाल-कमीशन 37% प्रीमियम-वृद्धि पर 173% बढ़ा। एक समग्र सीमा किसी बीमाकर्ता को बिक्री पर भारी ख़र्च करने और कहीं और बचत करने से नहीं रोकती। श्री सेठ के अपने आँकड़े — जीवन-व्यय फिर 20% से ऊपर और सामान्य-व्यय लगभग 32% — दिखाते हैं कि यह लचीलापन वितरण के लिए इस्तेमाल हुआ, पॉलिसीधारकों के लिए नहीं।
2. स्थायित्व के लिए अधिक भुगतान करना मूल विचार है, और अगले-मोर्चे पर लदा कमीशन असली समस्या है. 40-50% का पहले-वर्ष का कमीशन विक्रेता को बिक्री के लिए भुगतान करता है और पॉलिसी टिकेगी या नहीं, इसके लिए लगभग कुछ नहीं। यही कारण है कि कुबिक्री होती है: ग्राहक को यह पता चलने से पहले ही कि उत्पाद उसके अनुकूल नहीं है, एजेंट को भुगतान हो चुका होता है। पहले वर्ष से नवीकरण की ओर पैसा खिसकाने से विक्रेता की आय ग्राहक के हित के साथ जुड़ जाती है। यह सपाट कटौती से बेहतर औज़ार है, क्योंकि यह उपयुक्त उत्पाद बेचने वाले वितरकों को पुरस्कृत करता है और ग्राहक-छूट (churn) को दंडित करता है।
3. बाज़ार की प्रतिक्रिया इस बात का पैमाना है कि कितना कारोबार ऊँचे कमीशन पर निर्भर था. PB फिनटेक अपनी लगभग 90% परिचालन आय बीमा-कमीशन से कमाती है, और बैंक अब अपने कर-पूर्व लाभ का 5.1% बीमा से कमाते हैं। एक ही दिन में 36% की गिरावट दिखाती है कि इन कंपनियों के मूल्य का कितना हिस्सा मौजूदा कमीशन-स्तरों पर टिका था। इससे सीमाएँ ग़लत नहीं ठहरतीं। वितरक तर्क देंगे कि ऑनलाइन मंचों की ग्राहक-अधिग्रहण लागत अधिक होती है और वे मूल्य-तुलना को बेहतर बनाते हैं, और ET का संपादकीय स्वीकार करता है कि असर हर मॉडल पर अलग होगा। IRDAI इसका कुछ हिस्सा चैनल और उत्पाद के अनुसार अलग सीमाएँ तय करके पूरा कर सकता है, जो पत्र पहले से करता है, और यह स्पष्ट रूप से तय करके कि सीमाएँ पुरानी पॉलिसियों के नवीकरण पर भी लागू होंगी या नहीं। इन्हें पूर्वप्रभावी रूप से लागू करना संविदाओं को कमज़ोर करेगा और मुक़दमेबाज़ी को न्योता देगा।
4. सार्वजनिक रजिस्ट्री सीमाओं से भी अधिक मायने रख सकती है. सीमाओं को पार्श्व-भुगतानों (side payments) से टाला जा सकता है, इसलिए श्री सेठ कहते हैं कि सीमाएँ सभी भुगतानों को कवर करें और सम्बद्ध-पक्ष सौदों पर नज़र रखी जाएगी। प्रकटीकरण को टालना कहीं अधिक कठिन है। यदि कोई ग्राहक देख सके कि किन वितरकों की शिकायत-दर ऊँची है और कौन से बीमाकर्ता दावे जल्दी निपटाते हैं, तो प्रतिस्पर्धा गुणवत्ता पर काम करने लगती है। रजिस्ट्री का मूल्य इस बात पर निर्भर करेगा कि आँकड़े पूरे, समयबद्ध और साधारण ख़रीदार के इस्तेमाल-योग्य हों।
5. पॉलिसीधारकों को लाभ मिलेगा या नहीं, यह IRDAI के इस हस्तांतरण को लागू कराने पर निर्भर है. श्री सेठ कहते हैं कि बचत पॉलिसीधारकों तक कम प्रीमियम, बेहतर रिटर्न या बेहतर दावा-अनुपात के ज़रिए पहुँचनी चाहिए। इसके लिए कोई स्वचालित तंत्र नहीं है। बीमाकर्ता बचत को मुनाफ़े के रूप में रख सकते हैं। IRDAI को बीमाकर्ता और उत्पाद के अनुसार व्यय और दावा-आँकड़े प्रकाशित करने होंगे ताकि इस हस्तांतरण की जाँच हो सके। अन्यथा यह सुधार केवल पैसे को वितरकों से बीमाकर्ताओं के शेयरधारकों तक खिसका देगा। ET के संपादकीय की यह चेतावनी कि उद्योग प्रस्तावों को कमज़ोर करने की कोशिश करेगा, यथार्थवादी है, और नियामक की विश्वसनीयता इस पर निर्भर करेगी कि परामर्श के बाद डिज़ाइन का कितना हिस्सा बचता है।

प्रशासक की दृष्टि