2. अर्थव्यवस्था (Economy)GS38 October 2026

GST फिटमेंट समिति ने सह-ऋण (को-लेंडिंग) में बैंकों को दी जाने वाली NBFC सेवाओं पर 18% कर का प्रस्ताव रखा

ऐप में खोलें — क्विज़, नोट्स Read in English

ख़बर

नई दिल्ली। द इकोनॉमिक टाइम्स ने 8 अक्टूबर को बताया कि GST परिषद के अधीन अधिकारियों की फिटमेंट समिति ने तय किया है कि सह-ऋण में बैंकों को गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (Non-Banking Financial Companies — NBFC) द्वारा दी जाने वाली सेवाओं पर 18% GST लगेगा, जबकि मूल ऋण पर ब्याज छूट-प्राप्त रहेगा। सह-ऋण में बैंक और NBFC मिलकर ऋण का वित्तपोषण करते हैं: NBFC प्रायः कर्ज़दार को खोजती और उसका आकलन करती है, जबकि बड़ा हिस्सा बैंक देता है। ET के उदाहरण में कर्ज़दार 16% की मिश्रित दर चुकाता है, बैंक को अपने हिस्से पर 10% मिलता है और बैंक के हिस्से पर शेष 6% NBFC रखती है। इस अंतर का मूल्यांकन RBI द्वारा निर्धारित पद्धति से होगा और उस पर सेवा के रूप में कर लगेगा। यह परिषद के लिए तैयार पैकेज में समिति का मत है, और परिषद की बैठक 8 अक्टूबर को प्रस्तावित है; परिषद की मंज़ूरी के बाद CBIC परिपत्र जारी कर सकता है।

कड़ी — एक पंक्ति में: छोटे कर्ज़दारों के बीच बैंकों की पहुँच कम है → RBI बैंकों को NBFC के साथ सह-ऋण की अनुमति देता है → उद्योग पूछता है कि NBFC का अंतर छूट-प्राप्त ब्याज है या कर-योग्य सेवा → फिटमेंट समिति इसे 18% वाली सेवा मानती है → निर्णय परिषद के हाथ में

स्थैतिक पाठ्यक्रम से जुड़ाव

GST परिषद अनुशंसा करती है, कानून नहीं बनाती. 101वें संशोधन, 2016 द्वारा जोड़ा गया अनुच्छेद 279A परिषद का गठन करता है: केंद्रीय वित्त मंत्री (अध्यक्ष), राजस्व या वित्त के प्रभारी केंद्रीय राज्य मंत्री, और प्रत्येक राज्य का वित्त या कराधान प्रभारी मंत्री अथवा उसके द्वारा मनोनीत कोई अन्य मंत्री। निर्णयों के लिए भारित मतों का तीन-चौथाई बहुमत चाहिए, जिसमें केंद्र के मत का भार एक-तिहाई है। Mohit Minerals (2022) में सर्वोच्च न्यायालय ने कहा कि परिषद की अनुशंसाएँ प्रेरक हैं, बाध्यकारी नहीं।
ऋण पर ब्याज छूट-प्राप्त है; सह-ऋण RBI द्वारा विनियमित मॉडल है. 2017 की एक CGST दर अधिसूचना उन ऋण-सेवाओं को छूट देती है जिनमें प्रतिफल ब्याज के रूप में हो। RBI के 2020 के सह-ऋण मॉडल ने बैंकों को NBFC के साथ मिलकर प्राथमिकता-क्षेत्र के ऋण देने की अनुमति दी, जिसमें NBFC को प्रत्येक ऋण का कम-से-कम 20% अपने पास रखना था; 2025 के निर्देशों ने इसका दायरा बढ़ाया।

UPSC इसे क्यों पूछता है

GST की संरचना और वित्तीय समावेशन का मिलन. GS3 में “समावेशी विकास और उससे उत्पन्न मुद्दे” शामिल हैं। कर-व्यवहार कर्ज़ की लागत को कैसे बदलता है, यह एक नया कोण है।

प्रीलिम्स तथ्य

GST परिषद का गठन संविधान (101वाँ संशोधन) अधिनियम, 2016 द्वारा अनुच्छेद 279A के अंतर्गत हुआ; इसकी अध्यक्षता केंद्रीय वित्त मंत्री करते हैं।
GST परिषद के निर्णय के लिए उपस्थित और मतदान करने वाले सदस्यों के भारित मतों का तीन-चौथाई चाहिए; केंद्र के मत का भार एक-तिहाई है।
RBI के 2020 के सह-ऋण मॉडल में NBFC को प्रत्येक ऋण का कम-से-कम 20% अपनी बही में रखना अनिवार्य था।
ऋण देने की जिन सेवाओं में प्रतिफल ब्याज के रूप में होता है, उन्हें GST से छूट है।

विश्लेषण

कर भले अच्छा न लगे, स्पष्टता का अपना मूल्य है. ET के अनुसार उद्योग ने पिछले वर्ष पूछा था कि NBFC का अंतर ब्याज है या शुल्क, और उसके बाद विवाद हुए। RBI पर आधारित मूल्यांकन हर ऋणदाता को एक-सा उत्तर देता है। ज्ञात 18% की कीमत तय करना आसान है, बजाय इसके कि वर्षों बाद ब्याज और जुर्माने समेत अचानक माँग आ जाए।
दृष्टि — बाज़ार और राज्य: बैंकों और बैंक-वंचितों के बीच के सेतु पर कर. सह-ऋण इसलिए है कि बैंकों के पास सस्ता धन है और NBFC छोटी फ़र्मों व ग्रामीण कर्ज़दारों तक पहुँचती हैं। चूँकि बैंक की मुख्य आय, यानी ब्याज, छूट-प्राप्त है, वह अपने द्वारा चुकाए GST का केवल एक हिस्सा इनपुट क्रेडिट के रूप में वापस पा सकता है; इसलिए 18% का बड़ा भाग लागत बन जाता है जो संभवतः कर्ज़दारों पर डाल दिया जाएगा। विवेकशील परिषद NBFC को सह-ऋणदाता के बजाय विक्रेता मानने से पहले इस पर विचार करेगी।
रूप पर सार की कसौटी दोनों तरफ़ चलती है. पैकेज में बैंक की अपनी शाखाओं के बीच होने वाले हस्तांतरण को ब्याज माना गया है, क्योंकि वहाँ कोई बाहरी सेवा नहीं है। यही कसौटी NBFC के अंतर को ब्याज का हिस्सा भी कह सकती है, क्योंकि कर्ज़दार एक ऋण के लिए एक ही दर चुकाता है। इसे सेवा कहना संगति के बजाय राजस्व को तरजीह देता है।

संभावित मुख्य परीक्षा प्रश्न

सह-ऋण में NBFC सेवाओं पर GST छोटे कर्ज़दारों के लिए ऋण की लागत को किस प्रकार प्रभावित कर सकता है, परीक्षण कीजिए। (10 अंक, 150 शब्द)

उत्तर की रूपरेखा

निर्देश — परीक्षण कीजिए. प्रक्रिया-तंत्र और उसके संभावित प्रभाव को क्रमवार दिखाइए।
भूमिका — सह-ऋण बैंक के धन को NBFC की पहुँच से जोड़ता है. फिटमेंट समिति के 18% के मत का उल्लेख कीजिए।
NBFC का अंतर कर-योग्य लागत बन जाता है. मूल्य-संवर्धन: ET का 16%–10%–6% विभाजन। आरेख: कर्ज़दार → बैंक और NBFC के हिस्से → 6% पर GST।
सीमित इनपुट क्रेडिट का अर्थ है कि संभवतः कर्ज़दार ही चुकाएगा. बैंकों की छूट-प्राप्त ब्याज आय वसूली को सीमित करती है।
निष्कर्ष — बिना महँगे कर्ज़ के निश्चितता. स्पष्टता बनाए रखिए; प्राथमिकता-क्षेत्र के सह-ऋण के लिए कम दर पर विचार कीजिए।

प्रशासक की दृष्टि

ऐसे राज्य के GST परिषद सदस्य के रूप में, जहाँ छोटे कर्ज़दार बड़ी संख्या में हैं, क्या आप इस प्रस्ताव का समर्थन करेंगे?

मैं विवाद समाप्त करने का समर्थन करूँगा, क्योंकि अनिश्चितता पहले ही सह-ऋण को हतोत्साहित कर रही है। मैं पूछूँगा कि इनपुट क्रेडिट के बाद एक सामान्य छोटे ऋण में यह कर कितना जोड़ता है। यदि बोझ कर्ज़दारों पर पड़ता है, तो मैं प्राथमिकता-क्षेत्र के सह-ऋण के लिए कम दर का प्रस्ताव रखूँगा।